中國人民銀行副行長吳曉靈9日在上海表示，在當前國內證券市場發(fā)展趨勢比較好的情況下，中國理財市場的許多矛盾被掩蓋。這些問題現在可能看不出來，可一旦證券市場出現波折，造成理財產品嚴重虧損，這些隱患就可能暴露。
“理財市場是未來金融業(yè)綜合經營的交集，也是未來金融創(chuàng)新的重要領域，目前國內在這一領域的監(jiān)管法規(guī)、監(jiān)管理念、從業(yè)人員理念、客戶理念等方面，還存在不少認識不一致、亟需提高的地方?！眳菚造`指出。
值得指出的是，銀監(jiān)會業(yè)務創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任李伏安近日也批評了一些商業(yè)銀行把理財產品隨意推銷給所有客戶的做法。他認為，銀行把理財產品賣給不合適的客戶，不僅極端不負責任，長期來看對銀行自身也會造成損失。
吳曉靈認為，當前應著重關注理財市場的五方面的問題。首先，商業(yè)銀行應該嚴格區(qū)分自營業(yè)務與代客理財業(yè)務的界限，銀行代客理財項目應徹底獨立于銀行所有資產之外。
第二，代客理財產品的法律性質應予以明確，其經營管理的理念應該統(tǒng)一。當前幾乎所有金融機構都在經營代客理財，在法律性質上應當明確，無論什么理財品種都是信托委托關系。在經營管理理念上，應認真區(qū)分理財產品是私募產品還是公募產品。
第三，同一法律關系的金融業(yè)務應按統(tǒng)一的標準進行監(jiān)管。按照目前國內金融分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的體制，結果造成進入門檻、基金托管、費用、規(guī)模、信息披露等規(guī)定不一，既造成金融機構間不公平競爭，又造成投資人概念的混亂。同時由于監(jiān)管理念的不同，有可能阻礙金融創(chuàng)新、也可能放松金融監(jiān)管。
第四，目前國內專業(yè)人才短缺，許多客戶經理把代客理財等同于產品營銷，要注重理財專家隊伍的建設。第五，應妥善處理結構性理財產品增加信譽與理財產品的法律關系問題。
吳曉靈指出，理財產品是獨立于受托機構的產品，但有些受托機構為增強產品吸引力，主動認購理財產品一部分份額，并承諾在客戶本金受損失時會優(yōu)先用這部分進行補償，這實際上是給客戶一個“最高止損點”。但如果受托人破產，受托人基金份額是否應獨立于受托人其他財產之外，目前的法律關系尚待明確。（但有為）
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